Aller au-delà d’une allocation statique grâce à l’intelligence artificielle
L’IA pour dynamiser l’allocation d’actifs – une solution concrète
Notre «radar»: une batterie d’algorithmes alimentés chaque jour par les données financières, capables de détecter des signaux invisibles à l’œil humain et d’ajuster l’allocation face à des changements souvent imperceptibles. Dépasser les limites de l’analyse traditionnelle, telle est la raison d’être de la stratégie PRISMA BEYONDER.
Portfolio Manager Quantitative Investments | Fundo SA
Le PRISMA BEYONDER est une stratégie lancée en juin 2023 dont la gestion a été reprise dans la Fondation PRISMA en juillet 2025. Ce groupe de placements, fruit d’un partenariat entre FUNDO et PRISMA, modernise le cadre de la gestion classique en exploitant l’intelligence artificielle pour piloter l’allocation d’actifs.
Le gérant, c’est la batterie d’algorithmes CORTEX qui se nourrit quotidiennement des données financières et qui définit l’allocation du portefeuille. L’intelligence artificielle permet de déceler des changements qui, pour la plupart, échappent à l’œil humain.
La stratégie est structurée autour de dix classes d’actifs, avec une allocation de référence équipondérée de 10% par classe. Nous étudions en permanence 400 allocations alternatives et demandons à l’algorithme de chercher la meilleure parmi ces 400 allocations. Toutes les allocations considérées respectent le cadre ci-dessous.
| Classe d’actifs | Cible | Min | Max |
|---|---|---|---|
| Cash CHF | 10% | 0% | 15% |
| Actions suisses | 10% | 10% | 40% |
| Actions internationales1,2 | 10% | 10% | 40% |
| Actions marchés émergents1 | 10% | 0% | 15% |
| Obligations Suisse | 10% | 10% | 40% |
| Obligations internationales | 10% | 10% | 40% |
| Obligations marchés émergents | 10% | 10% | 40% |
| Immobilier suisse | 10% | 0% | 15% |
| Immobilier monde | 10% | 0% | 15% |
| Marchés émergents | 10% | 0% | 15% |
1 Exposition en monnaies étrangères | 2 Contient deux classes d’actifs: Marchés Développés et Small Caps
L’allocation est décomposée en une part fixe de 40% (maintien d’une diversification minimale) et une part variable de 60% gérée par l’IA.
Le groupe de placements utilise exclusivement des fonds passifs UBS comme véhicules d’investissement à liquidité quotidienne, offrant l’accès à la solide expertise et à la diversification des fonds institutionnels pour un coût très faible.
La dynamique depuis le lancement s’est révélée solide et constante. Avec une performance cumulée de +7,7% sur seulement 7 mois (contre +4,1% pour l’indice Pictet LPP40 2005), la stratégie BEYONDER délivre pleinement sa promesse:
| Période | Performance |
|---|---|
| Juillet 2025 (depuis 25/07) | −0,3% |
| Août 2025 | +1,4% |
| Septembre 2025 | +1,2% |
| Octobre 2025 | +1,7% |
| Novembre 2025 | +0,9% |
| Décembre 2025 | +0,2% |
| Janvier 2026 | +0,4% |
| Février 2026 | +2,1% |
| Depuis le lancement | +7,7% |
Le quatrième trimestre 2025 a été particulièrement porteur avec un très bon mois d’octobre (+1,7%), suivi d’un mois de novembre plus modéré (+0,9%) et d’un mois de décembre stable (+0,2%). Cette décélération progressive témoigne d’un essoufflement des marchés actions en fin d’année, que notre algorithme CORTEX a su anticiper en ajustant l’allocation tactique graduellement. L’algorithme a remis du risque (actions suisses et Global Small Caps) en début d’année, ce qui explique l’excellente performance de février (+2,1%).
Le groupe de placements a connu une croissance remarquable, les actifs ayant été multipliés par plus de trois en six mois, les apports sont venus de clients institutionnels et de privés (via la Classe III réservée aux fondations 3A). Nous espérons encore augmenter la masse sous gestion en 2026.
Depuis le lancement les principales évolutions sont l’augmentation de la réserve non investie qui atteint maintenant 10% du portefeuille et une allocation marquée sur les marchés émergents. La partie investie du portefeuille est représentée ci-dessous.
En conclusion, le PRISMA BEYONDER a démontré depuis son lancement sa capacité à délivrer une performance positive tout en maintenant une diversification optimale sur dix classes d’actifs. La discipline de notre approche, combinée à une implémentation rigoureuse et des coûts maîtrisés, demeure notre meilleur atout.
L’année 2026 s’annonce avec des défis renouvelés, tant sur le plan monétaire que sur ceux des tensions géopolitiques et des valorisations élevées. Cependant, notre approche systématique et notre capacité à ajuster l’allocation nous positionnent favorablement pour continuer à générer de l’alpha tout en maîtrisant le risque.